全球市场综述

(相关资料图)

1、欧美市场行情

三大股指期货涨跌不一，以蓝筹股为主的道指期货跌0.07%；标普500指数期货涨0.02%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.14%。欧洲股市走高，德国DAX指数涨0.45%；法国CAC40指数涨1.01%；英国富时100指数涨0.40%。

2、市场消息面解读

欧洲信贷风险水平下降 但市场仍存在下行风险

欧洲信贷风险已降至硅谷银行倒闭以及随后瑞士信贷动荡之前的水平。在美国通胀放缓、美联储暂停加息之后，投资者开始关注高风险资产。追踪高评级债券违约保险成本的iTraxx Europe指数跌至3月9日以来最低，针对垃圾级发行人的类似指标也出现下跌。尽管企业信贷已经摆脱了3月份的银行业动荡，但与2022年初相比，这些风险指标仍徘徊在很高的水平，这显示尽管人们对债务（即使是风险最高的债务）的兴趣恢复，但随着全球经济放缓，许多公司感到需求下降带来的压力，交易员们仍然看到了下行的可能性。

英国央行收紧货币政策的风险下降，预计将进一步加息

美银美林分析师在一份报告中表示，随着最近公布的英国通胀和工资数据超出预期，英国央行紧货币政策的风险已经降低，预计将会进一步加息。他们说：“随着数据的强劲表现，我们认为英国央行过度收紧货币政策的风险已经不存在。”分析师们表示，随着数据的公布，市场认为英国央行离终端利率的距离比三个月前更远。这些数据证实了其将在6月22日会议上加息50个基点的合理性，但是英国央行可能会采取渐进的方式，将加息幅度控制在25个基点左右，美银美林表示。

炎热天气与挪威管道维修 共同作用引发天然气市场波动

今日，欧洲天然气价格出现下跌，扭转了前一天的大幅上涨。今年夏季欧洲的天气比预期的要热，加之挪威天然气管道因维护时间延长而受到影响，导致几个月来一直低迷的天然气价格大幅上涨。今日欧洲天然气期货价格下跌15%，至每兆瓦时34.93欧元，昨日一度上涨7%。不过，本月到目前为止，天然气价格已经上涨了35%以上。根据Maxar气象台的数据，下周德国的气温将比往年同期高出7摄氏度。这可能会引发额外的电力需求。Rystad Energy表示，与此同时，挪威管道维护的意外延长进一步增加了波动性。

日元的任何抛售都为日本央行的鹰派押注提供机会

据Vanda Research，在接下来的几次会议之前，日元的任何抛售或日本国债的上涨都可以被视为日本央行鹰派押注交易的机会。该机构分析师Viraj Patel表示，日本核心通胀率将在本财年下半年下降的观点正日益受到每个通胀数据点的挑战。东京5月份CPI显示，下周全国核心通胀数据仍将保持高企。考虑到经济的重新开放，除了全球经济衰退，看不出有什么能真正改变这一点。Patel称，距离实际干预还有一段距离，美元兑日元需要接近145。日元贸易加权汇率仍比去年10月干预汇市时的低点高出4%。话虽如此，人们可以期待持续的口头干预。

受日本央行宽松政策影响，日本股市升至33年高位

因日本央行决定维持其货币政策不变，重新激活了买盘，日本股市周五创下33年新高。日经225指数上涨220.59点，或0.66%，收于33706.08点，为1990年3月9日以来最高收盘点位。东证指数上涨6.39点，或0.28%，收于2300.36点，为1990年7月25日以来最高水平。此前，因预期至关重要的众议院将提前解散，日股持续上涨，但日本首相岸田文雄否认众议院将在周三结束的国会定期会议上解散以进行大选的消息抑制了市场的购买兴趣，导致日股下跌，上午因担心日本央行可能调整政策，投资者抛售股票，但在日本央行声明公布后又买进了股票。

3、纽市盘前主要货币对走势

欧元/美元：截止北京时间20：18，欧元/美元上涨，现报1.0966，涨幅0.19%。纽市盘前，欧元兑美元显示出突破1.0940水平的新的积极交易，并试图保持在1.0940水平之上，加强了在今天剩余时间内继续有效看涨趋势的预期，为迈向我们的下一个目标1.1075铺平了道路。

英镑/美元：截止北京时间20：18，英镑/美元上涨，现报1.2837，涨幅0.41%。纽市盘前，GBPUSD对为测试1.2800关口提供了额外的看涨偏差，这支持了在图表中出现的看涨通道内继续主要看涨趋势的预期，提醒您我们的下一个目标将达到1.2885，然后是1.2970。

现货黄金：截止北京时间20：18，现货黄金上涨，现报1967.04，涨幅0.47%。纽市盘前，黄金价格显示出新的积极交易走向关键阻力1977.25的潜在测试，我们建议在即将到来的交易中见证更多的看涨，而整体看跌趋势仍然有效，除非突破上述阻力并保持在该阻力之上，因为突破该阻力将推动价格重新获得主要的看涨趋势。

现货白银：截止北京时间20：18，现货白银上涨，现报24.170，涨幅1.27%。纽市盘前，白银价格试图获得额外的收益以远离日内看涨通道的支撑线，而随机指标显示出明显的超买信号，形成我们正在等待协助推动价格再次下跌的负面因素。

原油市场：截止北京时间20：18，美油上涨，现报70.756，涨幅0.30%。纽市盘前，原油价格从早上开始就显示出紧张的交易，因此，今天的预期看涨趋势没有改变，目标是测试71.55，提醒你突破它将导致价格获得额外的收益，达到73.80，而预期的上涨将保持有效，条件是价格稳定在70.05以上。

4、机构观点

潘森宏观：欧元区通胀将继续缓解？央行九月会议或面临“鹰鸽大对峙”

潘森宏观经济学家Claus Vistesen表示，未来几个月欧元区的通货膨胀应该会继续缓解，即使放缓速度不会如欧洲央行所希望的那么快。欧元区整体通胀率从4月份的7.0%降至5月份的6.1%，能源、商品和服务通胀均有所下降。Vistesen表示，“但正如我们昨天了解到的，欧洲央行仍然担心回到2%的目标将需要太长时间，9月份的会议将是鹰派和鸽派之间的一场大对峙，（并且）将是一种妥协：鹰派将得到他们最后一次加息，而鸽派将得到第四季度暂停加息的指引。”

荷兰国际银行：在日本央行改变政策之前，美日仍会有买盘

荷兰国际银行分析称，认为日本央行有可能在7月政策会议上调整其政策设置，届时将发布新的预测。然而，在此之前，美元兑日元很可能仍会有买盘，任何来自美国数据的意外上行，都会让美元兑日元保持领先地位。同样，如果当前美元的疲软延续，美元兑日元USD/JPY将会受拖累。

（亚汇网编辑：冰凡）